Подготовка бизнеса к продаже

• Изучать рынок и конкурентов с нуля
• Открывать бизнес с нуля
• Создавать бренд и репутацию
• Оптимизировать процессы и управление
• Привлекать клиентов с нуля
• Искать необходимые решения и стратегии самостоятельно

Таким образом, при покупке готового бизнеса вы получаете уже готовую инфраструктуру, клиентскую базу, бренд и другие активы, что значительно сокращает время и затраты на запуск и развитие нового предприятия.

Сравнение аудита и преимуществ покупки

В заключение

Аудит внутреннего финансового состояния бизнеса является важным инструментом для выявления проблем и принятия обоснованных управленческих решений. Он позволяет эффективно оценить состояние компании и принять меры по его улучшению.

С другой стороны, покупка готового бизнеса имеет свои преимущества, такие как экономия времени, затрат и возможность начать бизнес с минимальными рисками. Этот вариант может быть более привлекательным для предпринимателей, желающих быстро начать работу и получить прибыль.

Поэтому, при принятии решения о развитии бизнеса, необходимо внимательно взвешивать все за и против, учитывая свои цели, ресурсы и возможности.

Проверка перед покупкой бизнеса: Уменьшение рисков и сокращение расходов

Когда решение о покупке готового бизнеса уже принято, важно тщательно проверить все аспекты сделки, чтобы избежать дополнительных проблем. Ниже приведены ключевые шаги, которые необходимо предпринять перед приобретением компании.

Главное – не верить, а проверять

Перед продолжением сделки, следует провести точный аудит бухгалтерского и налогового учета приобретаемой компании за последний год. Это поможет избежать неприятных ситуаций с налоговой отчетностью и штрафами.

Риски, связанные с бухгалтерским учетом

Некорректное ведение налогового и бухгалтерского учета может стать серьезной проблемой для новых владельцев компании. Перед покупкой необходимо убедиться, что все финансовые документы в порядке.

Риски приобретения активов

Приобретение бизнеса ради конкретного актива, например, торгового знака, может привести к непредвиденным проблемам. Важно изучить все документы, чтобы убедиться, что актив принадлежит компании и может быть использован в будущем.

Риски с отчуждением долей

При наличии отчуждения долей в прошлом, необходимо убедиться, что было соблюдено право других участников на приоритетную покупку долей. Также важно получить согласие супругов предыдущих владельцев на сделку, если бизнес был создан во время брака.

Проведя детальную проверку всех аспектов сделки, можно значительно сократить возможные риски и сделать приобретение бизнеса более успешным и безопасным.

Риски при покупке бизнеса: что необходимо учитывать

При приобретении бизнеса необходимо тщательно изучить не только финансовое состояние компании, но также учесть различные риски, которые могут возникнуть в процессе сделки. В данной статье мы рассмотрим основные риски и факторы, на которые стоит обратить внимание.

Финансовые риски

Одним из основных аспектов при покупке бизнеса является анализ финансовой составляющей компании. Необходимо изучить ее отчетность, дебиторскую и кредиторскую задолженность, наличие залоговых обязательств и другие финансовые показатели.

Юридические риски

Риски нарушения условий осуществления деятельности в бизнесе, наличие лицензий, сертификатов соответствия и других документов также требуют внимания. Важно проверить сроки действия этих документов и обеспечить их соответствие законодательству.

Риски интеллектуальной собственности

Необходимо изучить права на интеллектуальную собственность, санкции за их нарушение и другие аспекты. Нарушения в этой области могут серьезно повлиять на деятельность компании.

Риски договорной работы

Важно внимательно изучить все хозяйственные и трудовые договоры, чтобы избежать некорректного ведения договорной работы. Также важно отследить особенности кадрового учета и исполнения договоров.

Риски особых режимов деятельности

При покупке компании, осуществляющей деятельность в рамках особых режимов (например, резидента ПВТ), необходимо внимательно изучить документацию, связанную с этими режимами. Обязательно проверьте отчетность и соблюдение всех требований.

Заключение

Покупка бизнеса может быть перспективным вложением, но требует тщательного анализа и учета возможных рисков. Обращайте внимание на все аспекты деятельности компании, изучайте документы и заключайте договоры с учетом всех выявленных рисков.

Таблица сравнения предложений

Шаги успешной покупки готового бизнеса

Выбрать и найти бизнес

Начинать важно с выбора не конкретного бизнеса, а с ниши. Для успешного управления бизнесом важен опыт в данной отрасли.

Собрать и проверить всю информацию

Основная ошибка – не проводить должный анализ состояния бизнеса и его перспектив. Необходимо провести проверку – due diligence.

Оформить сделку

Для успешного завершения сделки следует выделить достаточно времени на все подготовительные этапы, не принимать решения импульсивно. Важно привлечь экспертов и заложить определенный срок на согласование.

Помните, что покупка готового бизнеса требует тщательного подхода и анализа, поэтому следуйте шаг за шагом, чтобы избежать возможных рисков и недоразумений.

Заключительный этап — закрепление договоренностей и покупка бизнеса. На этом этапе Елена Одинцова рекомендует обратиться к специалистам:

«Сделка должна быть оформлена юридически корректно, желательно с помощью юриста или нотариуса. Необходимо составить договор купли-продажи, в котором будут указаны все условия сделки, включая стоимость, обязательства сторон и порядок передачи активов. В договоре также могут быть предусмотрены условия для разрешения возможных споров и разногласий»

Иммануил Любошиц полностью согласен:

«Я посоветую обратиться к профессионалам — слишком высока цена ошибки. Все документы должны быть очень хорошо подготовлены: нужно четко прописать периметр сделки и все ее условия. Важно, чтобы эту сделки не смогли оспорить. Иначе можно остаться без денег, без перспектив и с долгами. Также рекомендую все подобные сделки оформлять через нотариуса — это позволит снизить риски»

Начать работу.

Чтобы более мягко влиться в работу, Тигран Ликас советует обратиться за помощью к продавцу:

«Попросите продавца подготовить «журнал организации» со всеми доступами в сервисы и соцсети, запросите все артефакты бизнеса: маркетинговую стратегию, файлы в Figma всех визуалов и дизайна, бизнес-процессы и инструкции по работе. Договоритесь с продавцом, чтобы он был с вами на связи год или больше»

Далее рассмотрим, какие именно риски важно проверять в рамках самостоятельной проверки или процедуры due diligence.

Бесплатные инструменты для предпринимателя

Финансовые и другие документы

Отчетности из открытых источников будет недостаточно, потому что не все предприниматели и юрлица ее сдают. Запросите у компании документы управленческого отчета. Изучите договоры с поставщиками, клиентами и работниками.

«Обратите внимание на бюджет доходов и расходов ( БДР )/движение денежных средств (ДДС), — рекомендует Андрей Афанасенко. — В этом документе помесячно указываются данные о доходах и расходах компании. Советую проверять несколько последних месяцев, так как они максимально приближены к тому, что в бизнесе происходит здесь и сейчас. Допустим, по данным управленческого учета, выручка компании за сентябрь — 500 000 руб.

Также попросите собственника подтвердить ее выпиской с расчетного счета организации или банковской выпиской. Но не все деньги могут проходить через расчетный счет, то есть по безналу, существуют также наличные, их чаще всего можно проверить, выгрузив показатели за отчетный период из CRM-системы. Аналогично проверьте расходы, попросите показать перечисления арендодателю и поставщикам».

Самые важные показатели для бизнеса — это прибыль и выручка, а также их динамика. Чем выше прибыль и выручка, а также их рост на протяжении трех–пяти лет, тем лучше. Сравните их со средними показателями по отрасли. Больше среднего — хорошо, меньше — повод задуматься.

«Все это лишь базовая проверка надежности фирмы. Если покупаете дорогой бизнес, проведите так называемую проверку Due Diligence — это полный анализ компании финансовыми аналитиками, юристами и аудиторами. Он поможет снизить риски, — советует Илья Дудковский, руководитель макрокатегории «Готовый бизнес и франчайзинг» на «Авито».

Что с налогами?

Налогообложение доходов от продажи долей в уставном капитале зависит от юридического статуса собственника: физическое или юридическое лицо.

Налоги продавца-физлица

Физическое лицо — налоговый резидент РФ в общем случае платит НДФЛ с продажи доли в уставном капитале по ставке 13%. Начиная с 2021 года сумма дохода свыше 5 млн руб. облагается НДФЛ по ставке 15% (п. 1 ст. 224 НК РФ).

Для доходов, полученных в 2021 – 2023 годах, повышенная ставка НДФЛ применяется, если доход от продажи доли по сам по себе превышает лимит. Начиная с 2024 года для расчёта лимита в 5 млн руб. будет учитываться общая сумма по всем видам доходов, перечисленных в п. 2.1 ст. 210 НК РФ (п. 3 ст. 2 закона от 23.11.2020 № 372-ФЗ). Например, это доходы в виде зарплаты, дивидендов или от операций с ценными бумагами.

Из доходов, облагаемых по ставке 13%, можно вычесть расходы на приобретение и увеличение доли. Если документы по затратам не сохранились, то можно применить фиксированный вычет в сумме до 250 000 руб. (пп. 2 п. 2 ст. 220 НК РФ).

Физическое лицо — нерезидент РФ платит НДФЛ с дохода от продажи доли в уставном капитале по ставке 30% вне зависимости от суммы (п. 3 ст. 224 НК РФ). Применить вычеты, перечисленные выше, нерезидент РФ не может (письмо Минфина от 28.05.2018 № 03-04-05/36089).

Если доля в уставном капитале принадлежала физическому лицу непрерывно более 5 лет, доходы от её продажи освобождаются от НДФЛ. Это относится как к резидентам, так и к нерезидентам РФ (п. 17.2 ст. 217 НК РФ).

Если участник — физическое лицо увеличил свою долю в течение пятилетнего срока, по мнению Минфина льготу можно применить только к той части доли, которая была в собственности более пяти лет (письмо от 15.03.2016 № 03-04-06/15388).

При продаже долей в 2022 году налогоплательщиками, в отношении которых были введены международные финансовые санкции, для освобождения от НДФЛ достаточно, чтобы срок владения долей превысил 1 год.

Налоги продавца-юрлица

Для компании на ОСНО базой по налогу на прибыль будет разница между продажной стоимостью доли и следующими затратами (п. 2.1 ст. 268 НК РФ):

Можно применить льготную ставку 0% по налогу на прибыль с продажи долей в уставном капитале, если одновременно выполняются следующие условия (п. 4.1 ст. 284 и п. 1, 2 ст. 284.2 НК РФ):

Если долю в уставном капитале продает компания на УСН или ЕСХН, то уменьшать доход от продажи на расходы по покупке доли нельзя. Такого вида расходов нет в закрытых перечнях из п. 1 ст. 346.16 НК РФ и п. 2 ст. 346.5 НК РФ. Также на спецрежимах нет и льготной ставки для тех, кто владел долей более 5 лет.

Подготовка к продаже

Изучите учредительные документы: устав, протокол собрания учредителей и учредительный договор (для компании с одним участником — устав и решение о создании). Проверьте, все ли участники оплатили свою часть уставного капитала, и если нет — нужно оплатить. Продавать можно только полностью оплаченные доли в уставном капитале (п. 3 ст. 21 закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ).

В уставе компании может быть предусмотрен запрет на продажу долей в уставном капитале третьим лицам (п. 2 ст. 21 закона № 14-ФЗ). Если такое положение есть, нужно сначала исключить его из устава, а для этого:

Если компания применяет типовой устав, и он предусматривает запрет на продажу долей третьим лицам, его нужно заменить на другой без такого запрета. Для этого также нужно провести собрание, а затем направить в ИФНС протокол (решение участника) и форму Р13014. Распечатывать типовой устав не нужно, достаточно указать номер выбранного нового варианта в п. 2 формы.

В любом случае налоговики зарегистрируют изменения устава в течение пяти рабочих дней после получения документов.

Кроме того, в компании может быть корпоративный договор — специальное соглашение между участниками, которое дополняет устав (ст. 67.2 ГК РФ). Из него тоже нужно исключить ограничения, связанные с продажей долей в уставном капитале, если они есть. Здесь регистрация в ИФНС не нужна, достаточно оформить и подписать дополнительное соглашение к договору.

Кроме учредительных, нужно проверить и другие документы:

Подготовка презентации

Ознакомить потенциальных покупателей с бизнесом поможет презентация. Можно использовать, например, модель Остервальда, которую мы описали в статье «Как составить бизнес-план». Так вы не пропустите ни одну из важных составляющих:

Особое внимание обратите на финансовые показатели. Нужно включить в презентацию фактическую отчётность как минимум за три года и прогноз.

Длительность прогнозного периода зависит от особенностей бизнеса, но в любом случае должна быть не менее года. Если компанию оценивали доходным методом, прогноз нужно составить на период не меньше того, что использовали в расчёте.

Прогнозируемый финансовый результат должен быть обоснован — базироваться на фактических показателях прошлых лет с учётом мероприятий по расширению бизнеса, если они были. Например, заключены новые договоры, куплено дополнительное оборудование, вырос штат сотрудников.

Нужно показать как финансовый результат по начислению, так и чистый денежный поток. Скорее всего покупателя будет больше интересовать не начисленная прибыль, а свободные деньги, которые можно вывести в виде дивидендов.

Уведомление заинтересованных лиц

Закон не обязывает собственника уведомлять контрагентов и сотрудников перед продажей доли в ООО. Но лучше всё-таки сделать это. Скрыть информацию о будущей продаже все равно не получится и правильнее, если её донесёт сам владелец бизнеса.

Объясните сотрудникам, что бизнес продолжает работать и для большинства из них ничего не изменится. Изменение состава учредителей не даёт работодателю права менять или расторгать трудовые договоры в одностороннем порядке.

Исключение — директор, его заместители и главбух, которых новый собственник имеет право уволить в течение трёх месяцев после приобретения компании (п. 75 ТК РФ). С этими сотрудниками нужно провести отдельные переговоры, по возможности — с участием потенциального покупателя, когда он будет выбран.

С контрагентами ситуация иная. Новый собственник может захотеть изменить состав покупателей или поставщиков или скорректировать условия работы с ними. Но это не обязательно, вполне возможно, что работа после смены владельца продолжится на прежних условиях. Нужно аккуратно донести эту информацию до контрагентов, так, чтобы не разорвать деловые связи.

Уборка помещений

Если продают квартиру, то перед визитом покупателей в ней делают генеральную уборку, а иногда — и косметический ремонт. Таким же образом нужно поступить и при продаже бизнеса. Например, вынести из помещений старую мебель, убрать неиспользуемое оборудование, вымыть окна. Иногда бизнесмены, занятые текучкой, откладывают подобные работы «на потом». Всё это не потребует больших затрат времени и сил, но в глазах покупателя объект будет смотреться гораздо лучше.

Болезнь лучше предупредить, чем лечить

Это выражение, произнесенное в стародавние времена еще Гиппократом, как никогда актуально и в наше время, особенно в том, что касается бизнеса. Due Diligence является эффективным способом выявления ошибок, внутренних противоречий и слабостей в компании любого размера.

Однако некоторые представители бизнеса считают, что стоимость проведения предпроверки бизнеса необоснованно завышена. Действительно, как правило, организации, оказывающие услуги Due Diligence, представляют прайс на услуги за час работы (иногда за день) специалиста. С учетом того, что таких специалистов может быть несколько — юрист, бухгалтер, аудитор и т.д. — а время на обработку всего массива данных требуется по-настоящему много, то стоимость и впрямь может показаться высокой.

Вот только важно понимать, что покупка убыточного или проблемного бизнеса может привести к гораздо большим потерям — вплоть до банкротства. Невыявленные вовремя ошибки в бухучете станут объектом пристального внимания налоговой, а за ним обычно следуют штрафы, доначисления, пени и прочее.

Или прибыльный на первый взгляд бизнес после покупки предприятия неожиданно начнет требовать все больше неокупаемых вложений, истощая ресурсы головной компании — тоже вполне реальный вариант. А потому тщательная проверка, проведенная с должным усердием, способна окупиться уже в ближайшей перспективе. Ведь в бизнесе всегда важно помнить одну простую истину: скупой платит дважды.

Если вы планируете купить готовый бизнес в Московской области, специалисты Центра развития предпринимательства помогут вам с юридическим сопровождением сделки и проверят юридическую чистоту предприятия. Кроме того, Вам доступен наш бесплатный сервис по поиску или размещению объявлений о купле-продаже бизнеса в Московском регионе.

Налоги и бухгалтерская отчетность

При покупке юрлица его долги переходят к новому владельцу, поэтому важно проверить их наличие.

С ИП немного другая история: долги по налогам увеличивают риск оспаривания продажи активов предпринимателя, если ИП в течение трех лет станет банкротом, сделки могут оспорить. Поэтому ИП тоже лучше проверить на долги.

У ИП нет обязанности составлять и сдавать бухгалтерскую отчетность, поэтому ее нет в открытых источниках по бухотчетности. Но ИП ведут Книги учета доходов и расходов или Книги учета доходов, сдают декларации по налогу в зависимости от налогового режима. Нужно запросить у ИП выписки из Книг и декларации. Риск банкротства можно оценить, как и в случае с юрлицом, поискав информацию на сайте арбитражного суда и на Федресурсе.

Сведения о задолженности по налогам ищите в соответствующем сервисе ФНС. Он показывает данные о юрлицах, не представляющих отчетность более года, или имеющих задолженность по налогам более 1000 руб. Искать можно только по ИНН юридического лица.

Сервис ФНС по проверке налоговой задолженности.

В открытом доступе есть и данные о бухгалтерском балансе и финансовых результатах компании. Бухгалтерская отчетность компаний публикуется на Государственном информационном ресурсе бухгалтерской (финансовой) отчетности (БФО).

Здесь размещены реальные бухгалтерские отчетности компаний, которые они сдали в налоговую. Если бухгалтерской отчетности по компании нет, значит, она относится к тем, кто не обязан ее сдавать, или не сдала по другим причинам. Годовая отчетность сдается до 31 марта года, следующего за отчетным. Поэтому если открыть базу 30 марта, отчетности некоторых компаний в ней еще не будет.

Рассмотрим пример. Чистая прибыль компании, по данным отчетности, в 2022 году — 1,5 млн руб, вроде бы неплохой результат, но годом ранее компания показала убыток. В данном случае стоит детально изучить, за счет чего произошел рост. При этом у фирмы высокие долгосрочные и краткосрочные обязательства (кредиты), что можно считать фактором риска.

Финансовая отчетность компании с сайта БФО.

Информацию о регистрации юрлица или ИП, долгах, судебных разбирательствах, финансах можно найти и в одном месте — сервисах проверки контрагентов. Например, СПАРК, Rusprofile, СБИС. Не нужно рассматривать отдельно каждый ресурс, данные скомпонованы, есть аналитика, выделены ключевые риски. Но доступ в такие базы платный», — говорит Андрей Афанасенко, бизнес-брокер компании «Бизнес-решение».

Как оформить продажу доли в уставном капитале

Если компанию продают третьему лицу, каждый участник должен письменно уведомить об этом само общество и других участников. Даже если все участники уже договорились о согласованной продаже долей «на сторону», это правило всё равно действует.

Чтобы соблюсти требования закона, каждый участник должен направить другим участникам через общество нотариально заверенную письменную оферту (предложение купить долю).

Можно направить оферту заказным письмом с описью вложения на юридический адрес компании либо вручить директору под роспись. Считается, что все участники получили оферту в момент её получения обществом (п. 5 ст. 21 закона № 14-ФЗ), т.е. рассылать письма каждому не нужно. Если в обществе один участник, он должен направить оферту только в адрес самого общества.

В оферте нужно указать цену продажи доли и другие существенные условия сделки: покупателя, если он уже известен, сроки оплаты.

Образец оферты (предложения) о выкупе доли в ООО

По закону текущие участники имеют преимущественное права покупки доли, поэтому сделку купли-продажи доли с третьим лицом можно заключать через 30 дней после направления оферты. Если нужно продать долю быстрее, то каждый участник должен направить на адрес общества нотариально заверенный отказ от преимущественного права (п. 6 ст. 21 закона № 14-ФЗ).

Если долю продаёт физическое лицо, состоящее в браке, нужно получить нотариально заверенное согласие супруга (супруги) на продажу.

В договоре купли продажи доли в ООО укажите:

Продажа компании — сложный и длительный процесс. Поэтому часто сначала заключают предварительный договор, в котором согласовывают все существенные условия сделки и определяют дату подписания основного договора.

Образец предварительного договора купли-продажи доли в ООО

Договор купли-продажи доли в уставном капитале ООО нужно заверить нотариально (п. 11 ст. 21 закона № 14-ФЗ). Цена в договоре должна быть не ниже той, что ранее была указана в оферте. Госпошлина за нотариальное удостоверение сделки с долями в уставном капитале зависит от цены и может составлять от 1 500 до 150 000 руб. (пп. 4.1 п. 1 ст. 333.24 НК РФ).

Сведения об изменении состава участников ООО подаёт в ИФНС нотариус в течение двух рабочих дней после удостоверения договора (п. 14 ст. 21 закона № 14-ФЗ). Налоговики внесут изменения в госреестр об участниках ООО в течение пяти рабочих дней после получения документов от нотариуса. С момента внесения этих изменений покупатель юридически станет владельцем компании.

Судебные иски и исполнительные производства

В картотеке арбитражных дел проверьте, есть ли иски от компании и особенно, к ней.

Судебные споры влияют на финансовое положение и репутацию. Опасность представляют иски о взыскании долга или споры о правах на имущество компании, а также штрафы за нарушение закона. Малому и среднему бизнесу они могут нанести непоправимый удар. Например, за нарушение правил маркировки рекламы компании грозит штраф от 100 000 до 500 000 руб. И это только одно нарушение, а если их несколько, штраф будет за каждое. Такое взыскание может разрушить малый бизнес с небольшой прибыльностью или высокой закредитованностью.

На сайте судов общей юрисдикции можно найти судебные споры компании с гражданами и иски, не связанные с предпринимательской деятельностью. Например, испортить репутацию могут иски о взыскании компенсации за травму или несчастный случай на производстве.

Самые большие риски возникают, когда требования связаны напрямую с активами компании. Например, бизнес построен на предоставлении пользователям прав на софт собственной разработки, и компания получила иск от бывших сотрудников — разработчиков этого ПО, которое защищается как интеллектуальная собственность. Если служебное произведение (ПО) в свое время не оформили надлежащим образом, и суд встанет на сторону истца, компании придется платить не только компенсацию в размере от 10 000 до 5 млн руб., но и прекратить использование программы. Таким образом окажется, что у фирмы нет прав на ключевой актив бизнеса, благодаря которому она получала прибыль.

Скриншот сайта судов общей юрисдикции. Искать судебные дела можно по наименованию юрлица-участника дела.

О долгах, по которым уже вынесено решение, можно найти информацию в банке данных исполнительных производств.

Скриншот банка данных исполнительных производств.

В случае с судебным разбирательством речь идет о вероятности взыскания долга, а в случае исполнительного производства требования уже находятся в работе у судебных приставов, то есть долг точно взыщут или будут пытаться взыскать. Тогда есть риск, что имущество компании могут продать на торгах.

Оценка бизнеса

Перед продажей нужно определиться с ценой. Есть три основных метода: затратный, доходный и сравнительный.

Затратный метод

Затратный метод — это оценка стоимости компании на основе вложенных в неё средств за вычетом текущих обязательств. По этому методу компания стоит столько, сколько денег осталось бы у владельца, если бы он сейчас продал все активы и рассчитался со всеми долгами. Если подходить формально, то стоимость компании при затратном методе будет равна итогу раздела III баланса «Собственный капитал». Однако рыночная стоимость активов может сильно отличаться от балансовой. Да и долги компании тоже лучше рассмотреть подробнее. Возможно, некоторые из них числятся в балансе только потому, что срок исковой давности не истёк, а фактически организация-должник уже закрылась, и возвращать долг не придётся. Поэтому лучше не ограничиваться формальным расчётом по балансу, а оценить реальную стоимость активов и пассивов.

Пример 1

Балансовая стоимость активов компании — 15 млн руб. Все долги — 10 млн руб. Рыночная стоимость активов — 18 млн руб., долги перед ликвидированными контрагентами — 2 млн руб. При расчёте по балансу стоимость компании составит:

15 млн руб. – 10 млн руб. = 5 млн руб.

При расчёте по фактическим данным:

18 млн руб. – (10 млн руб. – 2 млн руб.) = 10 млн руб.

В этом примере стоимость бизнеса по фактическим данным оказалась больше балансовой. Но может быть и наоборот. Например, если активы компании морально устарели, а переоценку не делали.

Затратный метод удобен, если у организации много активов: основные средства, запасы товаров, сырья, продукции. Если же потенциал бизнеса в основном связан с нематериальными факторами, например, как в ИТ-компаниях, лучше использовать другие методы.

Доходный метод

При доходном методе бизнес оценивают на основе будущих денежных потоков, которые он принесёт новому владельцу. Здесь нужно на основе экспертной оценки определить показатели:

Пример 2

Владелец запланировал продажу компании на 4 квартал 2023 года. Чистые денежные потоки на следующие три года запланированы в сумме:

2024 год — 12 млн руб. 2025 год — 14 млн руб. 2026 год — 17 млн руб. Ставка дисконтирования — 15% Стоимость компании на основе доходного метода будет равна:

12 млн руб. / 1,15 + 14 млн руб. / 1,152 + 17 млн руб. / 1,153 = 32,2 млн руб.

Сравнительный метод

При сравнительном методе компанию оценивают на основе цены продажи аналогичных бизнесов: тот же вид деятельности, регион, сопоставимые обороты. Так удобно оценивать компании с распространённым видом деятельности, такие как магазины, кафе, автосервисы

Нужно сделать подборку аналогичных объектов в своём регионе и определиться с ценой. Если важно продать быстрее — нужно установить цену на уровне самых дешёвых предложений или ниже. Если же время есть и важнее получить максимум дохода — ориентируются на верхнюю границу рыночной цены

Этапы подготовки

Основным мотивом подготовки является минимизирование вопросов от потенциального покупателя и предоставление им полной картины. Подготовка бизнеса к продаже чаще всего проходит ряд следующих этапов:

На первом этапе важно провести анализ стратегии продажи, создать подробный план. При этом анализ финансов предприятия следует доверить профессионалам.

Соблюдение правил подготовки и анализа финансов позволит минимизировать риски и потери. При проведении качественных исследований и подготовительных работ лежит на руководителях компаний.

Поиск покупателей

Среди партнёров и конкурентов. Например, собственник магазина или кафе может опросить владельцев соседних точек. Возможно, кто-то из них захочет расширить свой бизнес. Или оптовый поставщик может приобрести розничный магазин, чтобы получить дополнительный канал сбыта.

В интернете. Можно использовать такие каналы:

Через брокера. Он не только займётся поиском покупателей, но и поможет оценить бизнес, подготовить презентацию и другие необходимые документы, провести сделку. В среднем брокеры берут 10-15% от продажной цены. Эта деятельность в РФ не лицензируется, реестра бизнес-брокеров нет, и при выборе остаётся полагаться на собственные ощущения и рекомендации других бизнесменов. К отзывам в интернете лучше относиться критически, так как их часто пишут на заказ.

Ведение бухгалтерской отчётности и ключевые риски

Можно проверить финансовую документацию за последние три года.

Надо запросить у продавца бухгалтерские документы, чтобы проверить правильность ведения деятельности. Для этого потребуются: справка по форме КНД 11600800 о состоянии расчетов по налогам и сборам. В ней видны долги и переплата по налогам, штрафам и пеням; бухгалтерская отечность и налоговые декларации, которые компания представляла в ИФНС с обязательным подтверждением сдачи. Обычно достаточно запросить информацию поквартально за текущий год и годовой отчет за предыдущий год; оборотно-сальдовые ведомости, чтобы проверить правильность ведения учета, наличие или отсутствие дебиторки и кредиторки; выписки из расчетных счетов для сверки с отчетностью, а также подтверждения работоспособности счета.

Самостоятельно проверить компанию сложно, так как можно не знать всех подводных камней. Специалисты компании МЦОБ занимаются сопровождением сделок купли-продажи долей в ООО более 15 лет.

Если Вам необходимо проверить компанию перед покупкой, сопроводить сделку, а также есть необходимость купить готовое ООО, пишите нам в MCOB бот ЗАКАЗАТЬ

Усердие и осмотрительность

Если вбить слова Due Diligence в переводчик, то первым же результатом он выдаст такие значения: «должное усердие, осмотрительность». Действительно, это весьма подходящая характеристика.

Ведь Due Diligence — это тщательный анализ всех аспектов предстоящей сделки по продаже бизнеса или его покупке, который включает оценку непосредственно объекта покупки и рисков, а также исследование деятельности продавца, стабильности его финансового состояния и рыночной устойчивости.

Неудивительно, что к данной процедуре прибегают не только предприниматели, но и и инвесторы для определения перспектив проекта, в который планируется вложить средства. К тому же она помогает определить точную стоимость бизнеса для покупателя или инвестора.

Таким образом, предварительная проверка позволит исключить риск покупки предприятия в стадии банкротства или недобросовестной организации с налоговой задолженностью. Оценка рисков необходима, чтобы в дальнейшем не потерять приобретенное дело или попасть в корпоративный конфликт.

Как уже говорилось выше, самая частая популярная причина проведения предварительной проверки — сделка купли-продажи бизнеса. Популярная, но не единственная.

Процедура Due Diligence не помешает, если организация меняет статус в результате слияния или поглощения, меняется топ-менеджмент компании, эффективность или конкурентоспособность бизнеса начала заметно снижаться на протяжении длительного срока.

Кроме того, такая проверка проводится, когда налоговая выявляет нарушения, инициируются судебные дела с последующим арестом активов, а также в случае необходимости привлечения инвестиций в бизнес или заемных средств. Ниже мы рассмотрим различные кейсы российских компаний, когда Due Diligence оказала значительное влияние на бизнес.